Inclinação De 200 Dias De Média Móvel

Médias móveis Uma média móvel é um dos mais flexíveis, bem como mais comumente utilizados indicadores de análise técnica. É altamente popular entre os comerciantes, principalmente por causa de sua simplicidade. Ele funciona melhor em um ambiente de tendências. Introdução Na estatística, uma média móvel é simplesmente uma média de um determinado conjunto de dados. Em caso de análise técnica, esses dados são, na maioria dos casos, representados pelos preços de fechamento das ações para os dias específicos. No entanto, alguns comerciantes também usam médias separadas para mínimos e máximos diários ou até mesmo uma média de valores de ponto médio (que eles calculam, somando o mínimo e máximo diário e dividindo por dois). No entanto, você pode construir uma média móvel também em um período de tempo mais curto, por exemplo, usando dados diários ou de minutos. Por exemplo, se você quiser fazer uma média móvel de 10 dias, basta somar todos os preços de fechamento nos últimos 10 dias e depois dividi-los por 10 (nesse caso, é uma média móvel simples). No dia seguinte, fazemos o mesmo, exceto que novamente tomamos os preços para os últimos 10 dias, o que significa que o preço que foi o último em nosso cálculo para o dia anterior não está mais incluído na média de hoje - é substituído por yesterdays preço. Os dados mudam desta maneira com cada novo dia de negociação, daí o termo média móvel. O propósito eo uso de médias móveis na análise técnica A média móvel é um indicador de tendência seguinte. Seu objetivo é detectar o início de uma tendência, acompanhar o seu progresso, bem como relatar sua reversão se ocorrer. Ao contrário de gráficos, médias móveis não antecipar o início ou o fim de uma tendência. Eles só confirmá-lo, mas apenas algum tempo após a reversão real ocorre. Ela decorre de sua própria construção, pois esses indicadores são baseados apenas em dados históricos. Os dias menos uma média móvel contém, quanto mais cedo ele pode detectar uma inversão de tendências. É devido à quantidade de dados históricos, que influencia fortemente a média. Uma média móvel de 20 dias gera o sinal de uma inversão de tendência mais cedo do que a média de 50 dias. No entanto, também é verdade que quanto menos dias usamos na computação em média móvel, mais sinais falsos recebemos. Assim, a maioria dos comerciantes usam uma combinação de várias médias móveis, que todos têm de produzir um sinal simultaneamente, antes de um comerciante abre sua posição no mercado. No entanto, as médias móveis ficam atrás da tendência não pode ser completamente eliminada. Sinais comerciais Qualquer tipo de média móvel pode ser usado para gerar sinais de compra ou venda e este processo é muito simples. O software gráfico traça a média móvel como uma linha diretamente no gráfico de preços. Os sinais são gerados em locais onde os preços cruzam essas linhas. Quando o preço cruza acima da linha da média móvel, implica o começo de uma tendência ascendente nova e daqui significa um sinal da compra. Por outro lado, se o preço cruza sob a linha média móvel eo mercado também fecha nesta área, ele sinaliza o início de uma tendência descendente e, portanto, constitui um sinal de venda. Usando múltiplas médias Também podemos optar por usar vários movendo Em simultâneo, a fim de eliminar o ruído dos preços e especialmente os falsos sinais (whipsaws), que o uso de uma única média móvel produz. Quando se utilizam múltiplas médias, ocorre um sinal de compra quando a mais curta das médias cruza acima da média mais longa, e. A média de 50 dias cruza acima da média de 200 dias. Por outro lado, um sinal de venda neste caso é gerado quando a média de 50 dias cruza abaixo da média de 200. Da mesma forma, também podemos utilizar uma combinação de três médias, e. Uma média de 5 dias, 10 dias e 20 dias. Neste caso, uma tendência ascendente é indicada se a linha média de 5 dias estiver acima da média móvel de 10 dias, enquanto a média de 10 dias ainda está acima da média de 20 dias. Qualquer cruzamento de médias móveis que leva a esta situação é considerado um sinal de compra. Inversamente, a tendência descendente é indicada pela situação em que a média da linha de 5 dias é inferior à média de 10 dias, enquanto a média de 10 dias é inferior à média de 20 dias. Utilizar três médias móveis limita simultaneamente a quantidade de falsos Sinais gerados pelo sistema, mas também limita o potencial de lucro, já que tal sistema gera um sinal de negociação somente depois que a tendência está firmemente estabelecida no mercado. O sinal de entrada pode ser mesmo gerado apenas um curto período de tempo antes da inversão das tendências. Os intervalos de tempo utilizados pelos comerciantes para calcular médias móveis são bastante diferentes. Por exemplo, os números de Fibonacci são muito populares, como usar médias de 5 dias, 21 dias e 89 dias. Na negociação de futuros, a combinação 4-, 9- e 18 dias é muito popular, também. Prós e contras A razão pela qual as médias móveis foram tão populares é que eles refletem várias regras básicas de negociação. Uso de médias móveis ajuda você a cortar suas perdas, deixando seus lucros executar. Ao usar médias móveis para gerar sinais de negociação, você sempre comércio na direção da tendência do mercado, e não contra ele. Além disso, ao contrário da análise de padrões de gráfico ou outras técnicas altamente subjetivas, as médias móveis podem ser usadas para gerar sinais de negociação de acordo com regras claras - eliminando assim a subjetividade das decisões de negociação, o que pode ajudar a psique dos comerciantes. No entanto, uma grande desvantagem de médias móveis é que eles funcionam bem apenas quando o mercado está tendendo. Assim, em períodos de mercados agitados quando os preços flutuam em uma faixa de preço particular que não funcionam em tudo. Esse período pode facilmente durar mais de um terço do tempo, portanto, depender apenas de médias móveis é muito arriscado. Alguns comerciantes por isso recomendam a combinação de médias móveis com um indicador medindo a força de uma tendência, como o ADX ou usar médias móveis apenas como um indicador de confirmação para o seu sistema comercial. Tipos de médias móveis Os tipos mais usados ​​de médias móveis são Média Móvel Simples (SMA) e Média Móvel Ponderada Exponencialmente (EMA, EWMA). Este tipo de média móvel também é conhecido como média aritmética e representa o tipo mais simples e mais comumente usado de média móvel. Calculamo-lo somando todos os preços de fechamento para um determinado período, que subsequentemente dividimos pelo número de dias no período. Entretanto, dois problemas estão associados a esse tipo de média: ele leva em conta apenas os dados incluídos no período selecionado (por exemplo, uma média móvel simples de 10 dias leva em conta apenas os dados dos últimos 10 dias e simplesmente ignora todos os outros dados Antes deste período). Também é freqüentemente criticado por alocar pesos iguais a todos os dados do conjunto de dados (ou seja, em uma média móvel de 10 dias, um preço de 10 dias atrás tem o mesmo peso que o preço de ontem - 10). Muitos comerciantes argumentam que os dados dos últimos dias devem levar mais peso do que os dados mais antigos - o que resultaria em reduzir as médias atraso por trás da tendência. Esse tipo de média móvel resolve os problemas associados a médias móveis simples. Em primeiro lugar, aloca mais peso na sua computação para dados recentes. Ele também, em certa medida, reflete todos os dados históricos para o instrumento em particular. Esse tipo de média é nomeado de acordo com o fato de que os pesos dos dados para o passado diminuem exponencialmente. As médias móveis (MA) identificam os níveis de suporte e resistência gerados pela ação de preços em relação aos comprimentos de ciclo pré-definidos, aumentando e diminuindo em resposta a amplas variações de preços. Tendências. As médias de longo prazo voltam mais lentamente do que as médias de curto prazo, com declives identificando condições técnicas que aumentam ou diminuem as probabilidades de penetração de preços. As médias móveis exponenciais (EMAs) mudam as inclinações mais rapidamente do que as médias móveis simples (SMAs). Devido à sua construção mais rápida. O preço que puxa para trás para testar uma média levantando-se de acima é mais provável segurar a sustentação do que ao testar uma média de queda. Preço saltando em uma queda da média por baixo é mais provável que rolar mais do que ao testar uma média crescente. Múltiplas médias móveis em diferentes comprimentos de ciclo complicam esses cenários porque alguns podem estar subindo enquanto outros estão caindo. Relatividade de declive As médias de longo prazo mudam de inclinação com menor freqüência que as médias de curto prazo. Por exemplo, uma MA de 20 dias pode oscilar entre declives de subida e descida dezenas de vezes ao longo de um período de três meses enquanto uma MA de 50 dias pode mudar duas ou três vezes. Enquanto isso, um MA de 200 dias não pode mudar ou mudar mais ou menos apenas uma única vez. Esta relatividade de inclinação entra em jogo na análise de gráfico de duas maneiras. Primeiro, uma média de longo prazo sempre exerce maior suporte ou resistência do que uma média de curto prazo. Por exemplo, o suporte ou resistência em uma MA de 200 dias é mais difícil de quebrar do que o suporte ou resistência em uma MA de 50 dias. Em segundo lugar, inclinações ascendentes e descendentes adicionar ou subtrair de apoio ou resistência, dependendo da localização dos preços em relação às médias. Nessa hierarquia, uma média crescente a longo prazo exerce maior apoio do que uma média plana ou decrescente quando o preço está negociando acima do nível, ao mesmo tempo que gera um apoio maior do que uma média crescente ou decrescente de curto prazo. Por outro lado, uma média de longo prazo em queda exerce maior resistência do que uma média crescente ou plana quando o preço está negociando abaixo desse nível, ao mesmo tempo, gerando uma maior resistência do que uma média crescente ou decrescente de curto prazo. Dow componente, Procter amp Gamble (PG) quebra o apoio no 50 e 200 dias EMAs no início de 2015 e entra em uma tendência de baixa. Ele reverte em médias firmemente alinhadas em março (1), enquanto ambos são apontados para baixo. Um segundo teste no downsloping de 50 dias EMA (2) desencadeia uma inversão em abril, enquanto o preço perfura a média crescente nos próximos dois testes, reverter na EMA de 200 dias downsloping (3 amp 4), que oferece maior resistência. Em seguida, fica preso entre o aumento e queda de médias (caixa azul), saltando para frente e para trás como um pinball. Ajustando Estratégias a Ladinas O preço acima das médias crescentes de longo e curto prazo gera uma convergência de alta que favorece as estratégias de longo prazo, com posições maiores e períodos de retenção mais longos. Esse alinhamento técnico é comum nos mercados de alta tendência e alta. Preço abaixo das médias crescentes de longo e curto prazo gera uma divergência de alta que favorece oportunidades de compra de imersão e jogos de valor. A negociação de preços acima de médias com declives opostos sinaliza o conflito, com uma sustentação de longo prazo crescente que sustenta lados longos joga quando uma inclinação de queda apontar a um ambiente de risco mais elevado. O preço abaixo das médias de longo prazo e curto prazo gera uma convergência de baixa que adiciona poder às estratégias de venda a descoberto, incentivando maiores posições e períodos de retenção mais longos. Esse alinhamento técnico é comum nos mercados de baixa e baixa. Preço acima das médias de queda e curto prazo gera uma divergência de baixa que favorece a tomada de lucro e venda a descoberto. A negociação de preços abaixo das médias com conflitos de inclinação de inclinação opostos, com uma queda de médio prazo apoiando lado curto joga enquanto um declive crescente avisa de um fundo iminente. Esses cenários cobrem apenas uma pequena porção das inter-relações complexas entre preço, médias móveis e declive. Os conflitos devem ser bem-vindos porque as estruturas de preços entrelaçadas criam motores poderosos para oportunidades de negociação a curto e longo prazo. No entanto, atente quando mover médias flatline e convergir, eo preço começa a oscilar entre esses estreitos níveis. Essa ação mista aponta para altos níveis de ruído que podem sinalizar longos períodos de fraca oportunidade: custo. As médias em movimento facilitam as trajetórias horizontais em mercados laterais, diminuindo seu valor na decisão de comércio e investimento. O componente Dow General Electric (GE) é vendido no final de 2013 e gasta 2014 em um padrão irregular. Ele atravessa o EMA de 50 dias mais de 20 vezes durante este período, emitindo ondas múltiplas de sinais falsos. O 200-dia EMA flatlines, bem como preço cruza os seus limites mais de uma dúzia de vezes. The Bottom Line Seja agressivo no lado longo quando o preço está acima do aumento de médias móveis longas e de curto prazo. Seja agressivo no lado curto quando o preço está abaixo das médias móveis curtas e de longo prazo. Fique na defensiva quando as pistas não coincidem, ou quando o preço está sendo negociado abaixo das médias em ascensão ou acima das médias de queda. Faz a média móvel de 200 dias 8220work8221 Esta é uma daquelas questões técnicas que não têm uma resposta rápida e simples. A melhor resposta é 8220 não, não realmente, e quase certamente não da forma como a maioria das pessoas think8221, mas há algumas nuances a considerar. Eu fiz um extenso trabalho quantitativo sobre as médias móveis, e as respostas que encontrei desafiam muitas das nossas ideias e muitas das formas como os técnicos utilizam médias móveis. Com base no meu trabalho: Não há médias móveis especiais. (Ou seja, o dia 200 não é especial em comparação com o 193, 204 ou qualquer outra média.) Preços cruzamento ou tocar uma média móvel não tem importância para a direção do mercado futuro. A inclinação de uma média móvel não é um indicador significativo de tendência. Os cruzamentos de médias móveis não são indicações significativas de tendências. Indicadores construídos a partir de médias móveis não são indicadores confiáveis ​​de tendência. Em resumo, a maioria das coisas que a análise técnica tradicional ensina sobre médias móveis não resiste ao escrutínio quantitativo. Posso possivelmente partilhar todo o trabalho que fiz em uma postagem no blog. Eu acho que é má forma quando alguém tenta fazer um argumento quantitativo dizendo que confia em mim, (Na verdade, eu acabei de ler um blog onde blogger que fez a mesma coisa. Ele disse Ive olhou para a média móvel de 200 dias eo mercado não Melhor acima dela e pior abaixo dela. Funciona. Confie em mim.), Mas eu quero nos mover para conclusões em vez de ficar perdido em detalhes hoje. Podemos revisitar os detalhes mais tarde, se houver interesse. O dia 200 simplesmente quebrou. Agora o que Como eu escrevo este blog, as médias de mercado principais apenas atravessaram a média móvel de 200 dias. Todo mundo está falando e escrevendo sobre a série histórica de encerra acima dessa média, e tem vindo a assistir para o primeiro momento importante abaixo. Desde tanta atenção tem sido focada aqui, é apenas razoável para perguntar o que acontece depois de um índice de ações principais cruza a média móvel de 200 dias. A tabela a seguir mostra o desempenho do índice de caixa SampP 500, qualificado pelo mercado acima ou abaixo da média móvel de 200 dias: SampP 500, estatística SMA de 200 dias Esta tabela mostra que o retorno médio SampP foi de 8,2 (anualizado 1). Acima dos 200 dias, o retorno médio anual para 11,0, mas quando o mercado está abaixo dos 200 dias, o retorno é de apenas 2,1. Isso parece ser interessante (desempenho acima de 2,8 acima, e desempenho abaixo de -6,1 abaixo) até que consideremos o grau de ruído nos dados. 2 O problema é que o tamanho do 8220effect8221 é bastante fraco o efeito que vemos aqui é muito provável que seja devido à sorte do sorteio. Você poderia contrariar que isso não importa depois que todos os dados mostram esse desempenho positivo, se ele é estatisticamente significativo ou não, mas se não for estatisticamente significativo, provavelmente será mais difícil confiar no efeito no futuro. Se não é estatisticamente significativo, há uma chance decente de sermos enganados pelo ruído. Para o registro, vemos números semelhantes com o DJIA (4.1 acima (p 0.16) e -7.7 (p 13) abaixo, usando dados de volta a 1925). Qualquer efeito que possa haver parece desaparecer em dados mais recentes, como a última década mostra basicamente nenhuma diferença acima e abaixo dos 200 dias para ambos os índices. Considere, também, que devemos esperar ver números muito semelhantes, uma vez que esses índices estão fortemente correlacionados. Há também um monte de más estatísticas flutuando ao redor. Tenho visto um número de pessoas jogando em torno de números como o SampP 500 faz 23,5 acima da média móvel, e -19,5 abaixo, então cruzando a média móvel significa que o mercado será fraco. Você pode adivinhar onde os números como esse vêm de Você entendeu, este erro. Contando o dia de cruzamento (que quase sempre estará acima de acima e abaixo para abaixo) na categoria errada é suficiente para maciçamente desviar as estatísticas. Seja cuidadoso. Infelizmente, esta não é uma resposta estatística cristalina para realmente entender que temos de ser capazes de pensar sobre significância, estacionário e alguns outros conceitos. Alguém determinado a acreditar no dia 200 poderia olhar para os resultados na tabela acima, ignorar os testes de significância, e dizer que há um efeito, mesmo que seja um pequeno. No mínimo, precisamos reconhecer que não há praticamente nenhum efeito nas últimas duas décadas, então talvez algo tenha mudado entre a Primeira Guerra Mundial e hoje, mas, é difícil justificar a atenção dada à média móvel de 200 dias quando nós Têm ferramentas muito melhores que funcionam muito melhor. Desvanecimento efeito ao longo do tempo Here8217s outra ilustração que mostra o desbotamento do efeito nas últimas décadas. (Esta é tirada da parte inédita do meu livro, que tinha cerca de 30 páginas sobre médias móveis com mais de 25 tabelas e números.) Eu reproduziu um dos testes no Brock, Lakonishok e LeBaron8217s marco papel em sinais de negociação técnica ((jstor. orgstable2328994)). Que foi basicamente o cruzamento de preços de um período SMA 50, e aqui estão os resultados que correspondem, aproximadamente, ao período de tempo que examinaram em seu papel: Pretty nice sistema, com base em que a equidade curva. Além disso, pense nos períodos históricos ali cobertos: Este sistema funcionou durante a Grande Depressão, a Segunda Guerra Mundial, várias recessões, mudando as influências macro e a curva de equidade apenas continuou escalando. Entretanto, olhe o que aconteceu se you8217d negociou o mesmo sistema de então sobre: ​​Não realmente o que we8217re procurando. Poderia haver qualquer número de explicações para essa diferença radical, mas nos adverte para não colocar demasiada atenção (se houver) em cruzamentos médios em movimento. Alguns pensamentos finais Este post só examinou duas médias móveis em dois índices de ações. Embora os resultados não são cristalinas, é pelo menos óbvio que não há efeito forte de preço cruzando a média móvel de 200 dias. (I8217ll acompanhar logo com um post que olha para outros ativos e outras médias). Realmente parece não haver efeito em tudo, e eu acho que há uma dissonância aqui que exige resolução: como um comerciante pode estar ciente das tendências quantitativas , Entender as estatísticas e ainda prestar atenção ao preço de atravessar uma média móvel posso dizer-lhe a minha solução pessoal, mas você terá que encontrar o seu próprio: eu nunca olhar ou prestar atenção ao movimento de 50, 100 ou 200 E praticamente paro de ler qualquer coisa assim que vejo alguém discutindo um toque, um cruzamento ou uma inclinação de uma dessas médias. Meu trabalho estatístico sugeriu fortemente que essas ferramentas não têm poder e temos melhores ferramentas. Só porque você ouve todos falando sobre algo, isso não significa que é útil, e isso não significa que ele funciona. Fazer suas próprias escolhas, mas fazê-los com uma consciência das tendências estatísticas no trabalho no mercado. Significando que o retorno diário seria composto para este número se anualizado. É um pouco mais fácil entender esses números intuitivos do que olhar para algo como 30 bps 8617 Eu realmente preciso escrever um post sobre testes de significância. Por favor, desculpe minhas generalizações até que eu faça isso. 8617 Compartilhe isso: A maioria das pessoas pensa que cruzar o MA de 200 dias é significativo para retornos de curto prazo. I. e. Um par de semanas. Então, até que você teste para efeitos de curto prazo, eu wouldn8217t descartar MAs como sem sentido para os comerciantes. Sim, a maioria dos meus testes realmente se concentra em retornos a curto prazo. Certifique-se de compreender que os retornos aqui são annualized8230 não olhando para uma janela de 12 meses a partir de uma travessia, mas annualized retornos diários. Esse teste também vai pegar efeitos de curto prazo8230 imaginar, por exemplo, a travessia MA teve um efeito forte, mas só durou um dia. Se você pensar nisso, você verá que, necessariamente, aparecerá na categorização simples de acima, feita para retornos. (Se você duvidar, olhe para o diferente eu mostro entre o teste 8216correct8217 eo 8216error8217 em que você poderia o dia de cruzamento na categoria errada.) Assim, para responder a sua pergunta sim I8217ve feito esse trabalho, mas o teste como dado também Capturar o que você está procurando. Você testar o desempenho de todos os dias em 200 DMA vs. todos os dias mais de 200 DMA. Como isso vai revelar o que estou falando, que é a curto prazo (por exemplo, 1 semana) retornos imediatamente após o evento (MA cruz) ocorre Sim, é claro que esses dias estão em seu conjunto de dados, mas eles representam um pequeno Fração do mesmo. Dado apenas os dados que você fornecer, poderia facilmente ser um efeito de curto prazo (que poderia ser, por exemplo, compensado pelo desempenho oposto por dias muito longe do 200 DMA). Assim não, seus números não mostram qualquer coisa qualquer maneira a respeito de se há um efeito a curto prazo após uma cruz do miliampère de 200 dias. Se você não quiser executar esse teste ou não quiser postar os resultados, isso vai bem. Mas don8217t mostrar números extremamente gerais e assumir que você também está mostrando que um efeito muito específico não existe. Como eu disse: gtYes, a maioria dos meus testes realmente se concentra em retornos de curto prazo Este é um teste I8217ve executar muitas maneiras diferentes e explicitamente olhou para 1-20 dias retorna em uma ampla gama de ativos. A maior parte do meu trabalho concentra-se nisso, por isso não é que eu não queira executar o teste que eu tenho e, como eu disse, não consigo publicar todas as permutações possíveis dos resultados de testes em uma postagem no blog. No entanto, o que eu também é verdade: se houver um forte efeito a curto prazo, irá distorcer as estatísticas o suficiente para que ele também mostra no teste como eu apresentei originalmente. Olhe para o efeito de apenas incluir um único dia em erro (ler perto do final do post original). Eu acho que se você olhou para muitos resultados como este e viu o impacto de um único dia forte você iria entender o que eu estou dizendo. Bottom line: I8217ve feito o teste e there8217s também nada lá. Estes não são números extremamente gerais. Se você tem um problema com isso, os dados estão disponíveis gratuitamente e você pode criar os números você mesmo muito facilmente. Então, você (supostamente) fez o teste relevante para provar sua tese, mas é muito esforço para mostrar os resultados. Grande ciência8230 Bem, it8217s um blog e não um peer-review trabalho de investigação. Além disso, há informações suficientes nesses posts (que eu forneço gratuitamente como um presente para a comunidade comercial) para entender os conceitos e fazer o seu próprio trabalho, se você está tão inclinado. O que mais você está procurando Eu sugiro que você olhe para os diferentes, tais como: A tendência é o nosso amigo: Paridade de risco, Momentum e Tendência na alocação global de ativos (Clare et al., 2014) Uma abordagem quantitativa para Tactical Asset Allocation (Faber , 2013) Estratégias de força relativa (Faber, 2010) Obrigado. Estou familiarizado com todos aqueles (não li o 2014) e escreveu isso vai plena consciência deles. Obrigado. Posto interessante. No entanto, estou tendo problemas para conciliar algumas de suas conclusões com os datacharts apresentados. A tabela mostra o que me parece ser uma diferença impressionante entre 8220 por 200MA8221 e 8220 abaixo 200MA8221 e Buy and Hold caso, especialmente se o método de média foi CAGR ou média geométrica ao longo de um período de 53 anos. Você caracteriza a diferença de desempenho como 8220O problema é que o tamanho do efeito é bastante fraco8221. Quão grande seria essa diferença para ser considerada forte Por favor elabore sobre o que significam os números 8220p8221. Uma vez que os retornos do mercado de ações não se encaixam numa distribuição Normal, presumo que eles não representam uma medida estatística aplicável apenas a uma distribuição Normal. Estou ansioso para o seu próximo post sobre testes de significância estatística e assumir que envolve alguma forma de Bootstrap. Obrigado Bem, como eu disse, se você está determinado a acreditar no MA você vai. A diferença mais clara é a volatilidade acima abaixo de uma média, mas uma coisa que é clara é que o dia 200 não é diferente de qualquer outra média razoavelmente longo prazo. No mínimo, é bobagem concentrar-se em cruzar uma linha arbitrária. Um dos maiores problemas com o efeito é a decadência nos últimos anos. Os p-valores são de um teste-t padrão, que é razoavelmente robusto para violações da suposição de normalidade, especialmente com grandes tamanhos de amostra. That8217s mais fácil de fazer no Excel, mas eu uso KS para outras aplicações e também usaram alguns bootstrap, mas o problema é que a forma da distribuição é verdadeiramente desconhecido. Você diz que é difícil justificar a atenção dada à média móvel de 200 dias quando temos ferramentas muito melhores que funcionam muito melhor.8217 Concordo, mas você poderia apenas esclarecer em poucas palavras quais são essas melhores ferramentas (apenas para confirmar a I8217m na mesma página). Obrigado. Bem, praticamente tudo o resto em que me concentro. Eu fui perguntado esta pergunta algumas maneiras diferentes assim que eu trabalharei em um 8220o que eu penso works8221 afixam algum dia no futuro próximo. Boa pergunta. Obrigado I8217m um comerciante novato e I8217m ainda tentando dobrar minha mente em torno de análise técnica e como it8217s não todos um pouco aleatória, claramente se as pessoas podem fazer dinheiro consistente com uma clara 8220strategy8221 it8217s não tão aleatório mais, o que são you8217re ferramentas favoritas para verificar Antes de entrar em um comércio, você usa um sistema fixo ou uma rotina? Eu li tudo sobre padrões e esse jazz, mas não sou um grande fã dele porque ele está tão aberto à interpretação aplicando-o em um mercado em movimento é uma dor, olhando Em um mapa histórico it8217s amendoim. Eu tenho feito bastante bem (fazendo um lucro em vez de perder dinheiro) com apenas voando, comprando baixa venda alta como a minha estratégia, mas eu gostaria de obter um aperto nele. Quaisquer conselhos dicas de amplificador são bem-vindos, tentando ir de eu tenho uma pequena pista sobre o que eu vou fazer, sim, eu sei o que é. Atenciosamente, Thomas ps: como o seu blog, bom lê Bem, eu acho que você está correta8230 é um pouco aleatório (ou mais do que um pouco.) Eu preciso escrever um post respondendo a maioria de suas perguntas, mas provavelmente será um Semana ou assim. Boas perguntas. Por favor, lembre-me se eu don8217t escrever esse post em 2 semanas. 200 dias de média móvel ou qualquer longo prazo MA 8220works8221 se é uma parte da estratégia de negociação. No meu caso, eu vou longo ou curto (usando contratos de futuros) sempre crossover ocorre. Os resultados são erráticos somente se eu comercializar um índice ou dois. Mas se você comércio usando um grande número de ações, em diferentes setores, com fundamentos diferentes, você obterá uma surpreendentemente consistente, baixa volatilidade retorna. Se um monte de ações oferecer 15 retorna ao longo de um período de 10 anos, uma estratégia de 200 dias SMA crossover também irá oferecer retornos semelhantes, mas com menor volatilidade 8211 porque você tem a capacidade de ir curto. It8217s somente quando você espera outperformance maciça ou retornos mágicos, você ficará desapontado. Bem, I8217d argumentam que essa linha de pensamento perde o ponto I8217m fazendo. Só porque um fator é parte de uma estratégia rentável não significa que o fator em si é útil. Para que it8217s worth 15 returnsyear é um número muito elevado para o grupo 8220a de stocks82218230 parece estranho. E minha experiência com estratégias como você está sugerindo contradiz a sua, mas se você estiver recebendo 15 por ano com baixa volatilidade com médias móveis, então continue fazendo o que está fazendo. Deixe-me esclarecer. 15 não é o que uma determinada estratégia dá em retornos 8211 Eu usei apenas para ilustrar que os retornos de longo prazo podem ser replicados com uma estratégia de longo prazo também, com menor volatilidade. Eu comércio de ações indianas, e volta aqui, 15 é considerado uma estimativa conservadora retorna E sim, eu entendo que apenas indo longo ou curto mecanicamente com uma estratégia de cruzamento resultará em whipsaws matando retorna 8211, obviamente, é preciso fazer mais. That8217s porque eu mencionei que uma média móvel de longo prazo é apenas uma parte importante do sistema de comércio 8211 não o sistema de comércio completo em si. Eu escolho 200 dias SMA porque eu acho que seu uso generalizado atua como uma profecia auto-realizável Estou interessado em avaliar uma estratégia de média móvel com menos transações, que os 200 dias isn8217t conhecido por Será que os valores p-ser semelhante para um mais longo Como a SMA de 10 meses preferida por Mebane Faber (Basicamente o mesmo que uma média móvel de 200 dias, mas apenas avaliada uma vez por mês, no último dia do mês.) Quando eu estava fazendo o teste eu Olhou para médias muito longas e de curto prazo8230 tantas variações diferentes8230 e também em diferentes prazos. Eu esperaria (adivinhando aqui) que os dados semanalmente são menos convincentes porque esses retornos estão mais próximos da caminhada aleatória. Provavelmente faz sentido indexar essencialmente e chamá-lo um dia nesse ponto. Mas você certamente poderia ter uma regra para avaliar apenas os 200 dias no final do mês. Eu não acho que eu olhei regras como that8230 eu wouldn8217t esperam encontrar qualquer coisa, mas that8217s a beleza de research8230 você nunca sabe. Há evidências de momentumtrend nos mercados para períodos de até um ano. Por que você diria que as médias móveis mensais não poderiam captar parte disso como melhores retornos ajustados ao risco A Faber testou médias móveis X-month ao longo de 100 anos de dados do mercado de ações dos EUA e diferentes classes de ativos e acho que até setores e países diferentes. Ele geralmente mostra que reduz a volatilidade em cerca de 30, enquanto não diminui rendimentos que muito durante longos períodos. E a estratégia simples executou excelente durante seu período da amostra acima de 1987-2010. No entanto Faber nunca mostra se ele é estatisticamente significativo. A maioria dos escritores de investimento não toca a idéia de significância estatística. No entanto, o artigo que você mencionou acima (Brock, Lakonishok e LeBaron, 1992) mostra que as médias móveis têm bons valores de p Parece mostrar que eles fazem estatisticamente 8220work8221 (pelo menos historicamente) 3 maneiras de usar a média móvel de 200 dias Hoje nós Bem-vindos Michele Schneider para o Traders Blog. Michele vai compartilhar com você como ela usa a média móvel de 200 dias para o comércio. Michele Mish Schneider é Diretor de Pesquisa de Treinamento em Pesquisa para MarketGauge. Ela fornece formação de comerciante em profundidade como o analista de mercado, escritor e apresentador de Mishs Market Minute, contribui para várias publicações comerciais on-line uma série de artigos de estratégia de negociação chamado Taking Stock, e serve como um contribuinte regular para MarketGauges livre. A média móvel de 200 dias pode ser o avô das médias móveis. Simplificando, um instrumento financeiro que está negociando acima é saudável abaixo dele, anêmico. A média móvel de 200 dias mede o sentimento do mercado em uma base de longo prazo. Este é o lugar onde os principais jogadores como planos de pensões e fundos de hedge precisam olhar para mover uma grande quantidade de ações. Eu exibi-lo em todos os meus espaços de trabalho com orgulho, formatado em verde esmeralda e espessura real para que eu não posso ajudar, mas aviso. Não só estou sempre interessado em um movimento de ações, ETF ou preços de futuros em relação à média móvel de 200 dias - eu também estudo a inclinação, a distância é de ação de preço e sua correlação com algumas outras médias móveis, E 50 dias. Por exemplo, onde os 50 em particular é em relação à média móvel de 200 dias determina a fase do mercado global, ETF ou instrumento financeiro. Consulte este artigo sobre alterações na fase de negociação. Nós também temos um curso de negociação swing que abrange ETFs e as 6 mudanças de fase em profundidade e uma ferramenta chamada o ETF Monitor que acompanha as fases de aprender mais sobre estes aqui. Longas médias móveis como o 200 lag. Eles tendem a não prever a direção do preço, mas sim refletir a direção atual. Portanto, quando você ouvir a tendência é o seu amigo, tecnicamente colocá-lo realmente significa que o preço nos últimos 200 dias está indicando uma tendência ascendente, portanto, procure oportunidades de compra versus o preço está abaixo dos últimos 200 dias, portanto, procure oportunidades de venda . As médias móveis também são bons indicadores de apoio e resistência. Uma vez que muitos comerciantes e investidores observam os 200 dias, uma vez que um ponto de preço chega, falha ou mantém, a psicologia coletiva cria um impacto imediato. A longo prazo, mesmo a psicologia não vai sustentar a ação do preço como o grupo coletivo é inconstante. Mas, para um jogo de curto prazo, ele funciona incrivelmente bem. Além disso, se o preço de um instrumento está muito acima ou abaixo da média móvel de 200 dias, o inverso acontece: um preço acima pode sinalizar uma condição de sobrecompra e maneira abaixo - sobrevenda. Vamos examinar 3 maneiras de usar a média móvel de 200 dias: Tendência - Onde está o preço em relação à média móvel: abaixo, acima ou tocando-a Inclinação - Virada para cima, para baixo ou neutra (sem inclinação) Crossover - A relação de As médias móveis mais curtas para os 200 - terem cruzado, sob, tocado